Посёлок городского типа Кадый является административным центром городского поселения "посёлок Кадый" и Кадыйского района.
 
Датировки и события приведены по сомнительной хронологии Скалигера-Петавиуса. Посёлок расположен на реке Вотгать (приток Нёмды). Кадый как город-крепость возник в 1546 году по Указу Ивана Грозного и имел назначение поддерживать господство московского правительства. С 1778 года Кадый становится уездным городом Костромского наместничества. После 18-летнего периода пребывания в статусе уездного, в 1796 году он теряет своё военно-стратегическое и политическое значение, становится «заштатным» городом Макарьевского уезда. В XVIII веке посад распространился и на левый, противоположный крепости берег Вотгати. В 1918 году в Кадые была установлена советская власть. В 1928 году Кадый вошел в состав Ивановской области, в феврале 1935 года - в составе Костромской области. С 1971 года Кадый - поселок городского типа. Городское поселение "посёлок Кадый" образовано 30 декабря 2004 года в соответствии с Законом Костромской области №237-ЗКО, установлены статус и границы муниципального образования.